7月28日，市场低开低走，创指大跌5.37%，科创50跌超4%。

板块方面，脑机接口概念延续强势，创新医疗(22.760, 2.07, 10.00%)（维权）4天3板，南京熊猫(10.350, 0.94, 9.99%)（维权）连板；大消费板块活跃，白酒板块盘中逆势拉升，金种子酒(7.470, 0.68, 10.01%)涨停，迎驾贡酒(36.900, 1.66, 4.71%)、皇台酒业(10.230, 0.71, 7.46%)、今世缘(27.190, 1.35, 5.22%)、泸州老窖(86.350, 2.62, 3.13%)、古井贡酒(90.770, 3.02, 3.44%)等跟涨；银行板块集体上涨，建设银行(10.620, 0.26, 2.51%)涨超2%，创历史新高。下跌方面，算力硬件股持续走低，CPO、PCB方向领跌，联讯仪器(1842.000, -309.28, -14.38%)、源杰科技(1284.520, -188.49, -12.80%)、新易盛(431.090, -59.91, -12.20%)、中际旭创(946.010, -130.93, -12.16%)等多股跌超10%，东山精密(190.710, -21.19, -10.00%)跌停；半导体芯片股集体下挫，兆易创新(390.630, -43.40, -10.00%)跌停，普冉股份(319.200, -52.58, -14.14%)跌超10%；煤炭股调整，新大洲领跌。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超2800只。

截至午间收盘，沪指报3820.52点，跌0.98%，深成指报13664.80点，跌3.42%，创指报3397.97点，跌5.37%。

盘面上，白酒、教育、乳业板块涨幅居前；元件、CPO、半导体等方向跌幅居前。

热点板块：

1、脑机接口

爱朋医疗(25.520, 3.61, 16.48%)涨超15%，创新医疗、海南海药(5.830, 0.53, 10.00%)（维权）、南京熊猫、塞力医疗(16.430, 1.49, 9.97%)（维权）涨停。

消息面上，美国初创公司ScienceCorp．已获批在欧盟地区销售一款可帮助“地图样萎缩”（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片。这是美国脑机接口（BCI）公司首次将相关设备大规模推向患者市场，也是该公司迈向脑机接口商业化的重要里程碑。

2、白酒

金种子酒涨停，皇台酒业、今世缘、迎驾贡酒、古井贡酒等多股上涨。

消息面上，近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。

信息面：

【国家数据局：鼓励基于词元应用商业模式创新探索词元交易等新型交易模式】国家数据局在北京召开2026中国国际大数据产业博览会新闻发布会。国家数据局副局长余英介绍了以数据赋能人工智能发展的情况。鼓励基于词元应用的商业模式创新。探索词元交易等新型交易模式，培育“为优质数据付费”的市场共识。深化词元应用与工业、医疗、金融等领域的深度融合，助力人工智能应用规模化落地，推动形成以模型应用牵引数据供给、以数据赋能模型迭代，助力打造“数据飞轮”应用闭环。下一步，将持续推进行业高质量数据集建设，深入实施强基扩容、标注攻坚、提质增效、应用赋能、管理服务、价值释放六大专项行动，推动行业高质量数据集建设推广与“人工智能+”同频共振、互促共进强化数据赋能人工智能创新发展。

【杭州：拟适当超前布局算力网、新型电网、新一代通信网等新型设施】《杭州市人工智能产业发展促进条例（草案）》公开征求意见。其中提出，市人民政府应当统筹规划人工智能基础设施体系建设，适当超前布局算力网、新型电网、新一代通信网、数据可信空间等新型设施，建立健全市场化运营机制，保障各类设施的高效利用与安全可控；市人民政府应当统筹智能算力设施布局和能源资源配置。建设超大城市新型能源体系，强化电源、电网、负荷、储能协同，推动城市供电可靠性符合智能算力设施使用标准，保障算力用电安全稳定充足；支持以市场化机制建设运营城市算力资源调度服务平台，向社会提供算力资源信息发布、供需匹配、交易结算等便利服务。鼓励各类算力资源接入平台，实现算力资源高效配置。支持算力运营企业参与全国一体化算力网建设。

【上半年税务部门累计征收税费收入16.7万亿元】国务院新闻办举行新闻发布会。国家税务总局相关负责人介绍，今年上半年，税务部门累计征收税费收入16.7万亿元。其中，税收收入超过10万亿元，同比增长4.9%。这主要得益于经济运行总体平稳向好，与税收收入密切相关的PPI持续回升，以及部分新兴领域和重点行业发展势头强劲。同时，社会保险费收入完成4.5万亿元，非税收入完成1.8万亿元，国家的财力保障不断夯实。

【比亚迪(93.680, 1.28, 1.39%)：人形机器人(14.750, -0.15, -1.01%)计划八月发布】针对人形机器人目前进展情况，比亚迪官方回应称，计划八月在“迪空间”亮相发布。此前比亚迪曾在“迪空间”发布一张人形机器人宣传海报，海报称“八月初，有个新朋友，想来认识你”。 （财联社记者徐昊）

机构观点：

中泰证券(5.490, -0.07, -1.26%)发布研究报告称，就当前市场而言，“AI资本开支周期是否见顶”是市场博弈的核心。从产业趋势来看，当前AI产业趋势并未松动。近期调整的核心驱动是市场对AI资本开支可持续性的怀疑。空头逻辑看似两头堵：若巨头增加资本开支，则举债稀释股东权益；若减少开支，则意味着AI周期见顶。但这一逻辑的关键遗漏在于：举债本身不是问题，投资是否有正收益才是。

中信证券(27.880, -0.38, -1.34%)研报指出，国家发展改革委和国家能源局联合印发的《可再生能源发展“十五五”规划》提出了“十五五”时期可再生能源发展的总量目标、发电目标、非电利用目标和可靠替代目标，标志着“十五五”时期，我国可再生能源将进入扩量提质、可靠替代的新发展阶段。我们认为风电与光伏作为可再生能源体系中的核心技术，有望迎来明确的政策护航与落地指引，看好中长期光伏、风电等可再生能源在能源转型进程中稳健向上的发展潜力。