面世将近7年的香港年金计划到底是否“抵买”? 就见仁见智，因为这是一只“斗长命”的产品，不过连金管局前总裁陈德霖等局方人都落场购买，相信也不会太差，事实也见老友记越来越受落，特别在去年年金公司推出新投保首30万保费每月年金加码优惠带动下，令去年年金计划的投保宗数首突1万宗，按年急增3.9倍，涉及保费金额亦大升逾1.7倍，创历年新高，今年首两个月销情依然畅旺。尽管如此，相信老友记身边总有人对这只政府年金仍诸多质疑，例如担心不够长命的话，投保会蚀底；又或觉得年金回报率欠吸引，投资收息股更着数。

迷思一：对于香港年金的质疑，最常见是一次过斥一百数十万元投保，若寿命不够长，例如只是取得十多年年金，就会非常蚀底。

保证派足105%

诚然，寿命越长、获得年金金额越多，投保香港年金会越着数。不过，该产品是保证投保人至少可领取相当于已缴保费105%的年金收入，即投保100万元，若投保人在尚未回本前身故，都获保证有105万元，由其受益人继续领取，直至达到105%的保证金额，或一次过领取扣除投保人累计已取年金后的余额。

至于要几长命才可“打和”？以65岁男性投保香港年金计划100万元为例，每月可获5800元年金，每年可获6.96万元，换句话要到差不多80岁才能回本，因至少领取14年几的年金，才能取回100万元。

对于女性而言，由于预期寿命较长，相同投保金额的每月年金会较男性少。65岁女性投保100万元的话，每月年金5300元，每年可获6.36万元，即是要领取约16年年金、到81岁方可回本。

倘若投保人长命百岁的话，前述例子的男士在100岁可累计获取243.6万元，女士则获222.6万元，如此便有不俗回报。事实上，香港年金正正是为了应对长寿风险而设，因此即使长命百二岁，老友记亦毋须担心老本会花光，事关他但仍会每月获发年金，直至终老。

股票可升亦可跌

至于第二个迷思，有长者担心投保年金后，失去该笔本金的控制权，投资收息股或基金更着数。俗语说“针无两头利”，各类型投资产品各有优劣。的确，投资派息基金或高息股票，既保留资产的控制权，又有机会赚取可观回报、对抗通胀，不过投资可升亦可跌，这两种产品并不保本。高息股亦有减少派息或不派息的风险，而派息基金亦可能从本金提取资金派息。

相反投保香港年金虽然失去本金控制权，惟保证月月稳定派发现金。若长者有突发资金需要，例如要支付医疗费用，可申请特别款项提取安排，最高可提取百分百已缴保费的余额以支付医疗相关开支，每名受保人的终身总提取上限为100万元。

锁资不怕遇骗子

坊间有评论更认为投保年金后，锁死大额资金反而是好事。皆因去年5月“何伯事件”全城热议，76岁何伯与年轻逾30载内地妇闪婚，引发与子女争产。若何伯投保了香港年金，子女便不用担心“新何太”会大花筒花光何伯的老本。同样地，香港年金正因为不能随时套现，长者也不用怕遇上骗子，又或因胡乱投资而花光退休金。

事实上，不少名人也是年金粉丝，例如陈德霖曾公开表示，退休时已立即投保年金，作退休收入的一部分。其实认购香港年金另一大好处，就是让一些老友记可变身为合资格人土，合法地领取长者生活津贴，具体做法稍后再谈，请继续留意银色理财系列。

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