近期不少在美上市芯片股表现强势，但AI芯片龙头英伟达（Nvidia，NVDA）表现却明显落后。据天风国际知名分析师郭明錤周一（16日）指出，英伟达为下一代AI服务器GB300/B300开发测试DrMOS技术时，发现AOS负责的 5x5 DrMOS存在严重过热，若无法快速解决问题，恐会影响系统量产进度，并改变市场对AOS订单的预期。

郭明錤表示，英伟达优先测试AOS 5x5 DrMOS的原因有二，其一是“增强对MPS的议价力以降低成本”，其二则是“AOS拥有更丰富的5x5 DrMOS设计与生产经验”。

或影响市场高度乐观预期

他又指，除了DrMOS本身设计造成严重过热问题外，问题也可能源于DrMOS以外的设计不足（如系统散热管理）。若问题未解决，为避免GB300/B300系统量产延期，英伟达可能会积极引入新5x5 DrMOS供应商 （如要求MPS提供测试用的样品），或更积极测试MPS的5x6 DrMOS。但无论采取何种做法，短期内都可能影响市场对AOS未来订单的高度乐观预期。

此外，虽然5x6 DrMOS成本较高，但具更佳散热效能，若5x5过热问题无法改善，改用5x6的机率将上升并有利于MPS 。

最后，郭明錤称目前GB300/B300离量产仍有一段时间，事件不代表AOS最终无法受益于GB300/B300。然而，为避免重蹈GB200/B200延期覆辙，无论是英伟达积极寻找新5x5 DrMOS供应商，或改积极测试MPS 5x6 DrMOS，短期内可能都会影响市场对AOS订单趋势的信心。

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