积金局为了打工仔退休后可继续投资强积金自制长粮，4年前发出指引鼓励业界研发退休投资方案。当年宏利率先响应推“宏利MPF退休收益基金”，及后其他同业推出同类产品。单看宏利、BCT同类基金产品，未计派息，由推出至今年8月底，累积回报均见红。宏利香港及澳门退休业务部主管何精怡强调，宏利该产品仍以派息4厘为目标。理财专家建议打工仔投资除了看派息率也要看总回报，以免“赚息蚀价”。

积金局网页资料显示，宏利和BCT银联集团分别于2020年、2022年推出宏利MPF退休收益基金、BCT亚洲收益退休基金，同属派息基金。截至今年8月底，未计派息，2只基金的累计回报分别为负11.5%及2.72%，年率化回报则分别为负3.05%及负1.16%；单计1年回报，均转正数，分别升4.07%及0.2%。有专家指出，如果计及派息，2只基金的累计总回报或属正数。

减息周期开展 基金价或回升

宏利当初推出该退休收益基金的预期年度化派息率为4厘。尽管美国启动减息周期，但何精怡称，派息率暂未变，公司仍“望住4厘来做”，坦言难度是高了。

她又透露，选择投资退休收益基金的强积金计划成员佔其总成员人数仅1.8%。成员主要投资美股、日股及康健护理基金，但在8月份较多资金流出美股，转向低风险基金。她指35至44岁年龄层成员平均资产为18万元，45至54岁年龄层成员拥有平均资产约24万元。

认可财务策划师李澄幸认为，强积金退休基金为临近退休打工仔可考虑的投资选项，因65岁后可继续投资强积金并定期提取金额，带来稳定现金流，但教路若投资退休收益基金，除派息率，亦要看基金价格，即看总回报，以免赚息蚀价，并注意派息是否稳定、会否“搣本派息”和“搣本”的比例，以及收费。

李澄幸又说，虽然近几年推出的退休收益基金价格累计跌幅明显，尤其2022年出现股债双杀，但随着减息周期展开，该类基金价格或会回升。

积金局于2020年4月1日向强积金受托人发指引，鼓励研发以跑赢通胀等为目标的退休投资方案，为已退休和临近退休的计划成员提供更多选择。

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