减息周期将至,严选受惠股,香港电讯高息近8厘,一只股份看升40%

发布时间:2024-08-07 14:30

美国上周五公布非农新增职位及失业率差过预期,市场预期联储局下次9月会议将100%减息,直接大手减半厘的机会率亦达77.5%,甚至必要时更可能“紧急”开会提前减息,而今年底前累积减息幅度则预期达1厘。美国减息周期将至,投资当然要重新部署,iFast Global Markets投资总监温钢城则向《星岛》指出,可部署高息“中特估”、公用股及科技股;宏高证券投资经理梁杰文亦认为,减息受惠板块以公用股、收息股为主。

1_0_1

2_9

3_8

4_12

5_8

温钢城:高息“中特估”吼中海油

温钢城不讳言现时港股如咸鱼,需要北水概念加持,高息“中特估”会是好选择,心水股是中海油(883)。虽然市场近日因为忧虑美国经济衰退,国际油价一度回落至7月低位,但他认为担心衰退实属“惊定先”,若真的没有经济危机、信贷危机,相信重上前高位23.9元也有机会。

他建议,若中海油回落至200天线附近、17元左右,可考虑趁低吸纳,“由23.9元高位,若跌到17元也有三成跌幅,调整即使未完全够,但也不远。”倘若17元买中海油,一旦重上23.9元历史高位,潜在升幅则达四成。

公用股留意香港电讯

至于公用股,他看好资金有停泊需要,“息口低少少的话,资金找地方收息,相信公用股走势不会太差”,当中他建议留意香港电讯(6823),倘回落至前浪顶位的9.3元,可趁低吸纳,上望11元。

科技股首选阿里看升近四成

传统上,科技股亦是减息受惠股,因息口向下,资金会重投较高风险资产,争取更好回报。事实上,恒指公司周二亦发表网志,预期科技指数会受惠联储局利率政策转向,中长期利好。科技股当中,温钢城特别看好阿里巴巴(9988),一来它即将转为在港第一上市,北水将可透过港股通买到它,其次是在ATM中,其近期走势强于腾讯(700)及美团(3690),“近期它跌不落,而且走势一底高于一底,好明显。”他建议买入价为71元,目标价达98元,即潜在升幅近四成,“因为博北水买,而且对上一两年,经常在100元俳佪,看看有没有机会去到这些位”。

大市方面,传统智慧上,每当美国减息、美汇走弱也利好港股表现,温钢城认为“会着数一些,但始终中美关系不理想,有变量”。他又认为,港股仍处牛市第二浪,“做个整固”,因恒指由年初14794点计,仍有两成升幅,相信今年余下时间恒指会在16000点至20000点上落。

梁杰文:公用股拣两电

宏高证券投资经理梁杰文亦表示,减息受惠板块以公用股、收息股为主,“传统智慧,公用股在减息下估值更有吸引力,因为有重估价值的空间”,再加上近来环球股市动荡,而本港及内地经济增长前景未明,他认为其他类型股份波动仍大,反而公用股本身股价较稳阵,直接受惠减息因素。

讲起公用股,传统投资者大多钟情“两电一煤”,梁杰文认为中电(002)及港灯(2638)是稳阵之选,,相反煤气(003)非好选择,因煤气对经济前景较敏感,“有一定商业比重,经济差可能对其前景不利。”相反电力需求,无论经济顺逆也相对稳定。

财息兼收只是时间问题

他认为,当减息一旦确立,中电、港灯值得长期持有,“稳阵、股息率四五厘,不用想太多,不用太短期目标,抱着赚息赚价的心态”。在美国今轮加息周期前,中电股价长期处于80元,港灯则约8元左右上落,问到能否重回这些水平?“重回两三年前的高位?始终当时零利率,要利率减得很快,才可以回到那些高位。”他相信只要美国联储局慢慢地持续减息,“慢慢地股价也收复两三年失地,只是时间的问题,但不能太贪心,期望明年便破顶。”

地产收租股提防股价跌

至于地产收租股,“减息对地产股受惠,但今时唔同往日,以往香港楼市升,但现在跌了几年,今次减息能否带动楼市反弹,仍需要观察”,若本港楼市持续下行,股价未必大幅受惠,“极其量低位见反弹,反弹可能又跌返转头。”他以领展(823)为例,虽然近日反弹,“可能下月又去返31、32元。因租金跌、北上消费潮持续,股价又会返返转头。”

以上内容归星岛新闻集团所有,未经许可不得擅自转载引用。

热门文章