胡 勇
特区政府上周公布《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，推出包括资本投资者入境计划、税务宽减、优化慈善团体成立程序等八大举措，着力将香港打造成全球领先的家族办公室枢纽。这一重要举措不仅有助于巩固香港国际金融中心的地位，鉴于“家族办”对财富管理及传承的独特要求，将有助于香港国际创科中心、中外文化艺术交流中心的建设，对提升香港整体竞争力作用巨大。
概括而言，家族办公室（Family Office）是私人财富管理顾问公司，专门为超高淨值客户的家庭提供服务，通常是总资产在一亿美元以上的高淨值客户。但家族办公室跟一般银行的财富管理不同之处在于，“家族办”的服务范围更广，不仅只有投资，更涵盖财务、法律、会计、税务、慈善等全方位的服务。简而言之，是管理家族的金融资本、家族资本、人力资本和社会资本。
为什么说“家族办”有利于香港“八大中心”的建设？
第一，“家族办”不仅仅意味着巨大财富的管理，对金融中心的要求更高，对各类专业服务的要求也更高。而这些，恰恰是香港的优势所在。香港拥有一流的金融、法律、会计、管理等方面人才，再加上完备的法律制度、高度的法治环境、领先的国际艺术品市场，以及与国际的紧密联系，完全可以也应当可以成为亚洲首屈一指的全球家族办公室。“家族办”越多，能够巩固香港传统的四大中心地位。
第二，“家族办”的全方位管理模式，恰恰是香港可以发力之处。据某跨国银行去年进行的“家族办”调查显示，在亚太区，86%的家族办公室表示，自动化及机器人技术为最能引起他们共鸣的投资主题。79%的亚太区家族办公室表示，数字化转型为另一个引起共鸣的投资主题，该主题涵盖电子商务、数据、人工智能、云端及区块链等。这种财富投资的方向，对于推动国际创科中心，乃至区域知识产权贸易中心的建设，具有积极推动意义。
巩固香港区域竞争优势
因此，越早扩大“家族办”的规模，就越有利于香港提升竞争力。因此，去年的施政报告中提出，要在2025年年底前，吸引不少于200个家族办公室在香港开设营业部或扩大业务。根据资料，香港在两年前约有50间家族办公室获证监会发牌。而由投资推广署属的FamilyOfficeHK专责团队，正积极处理超过50个家族办公室个案。也就是说，香港目前约有一百个家族办，未来几年要翻倍，说难不难，说易不易。关键需要更进取的政策配合，更何况香港面临周边地区尤其是新加坡的激烈竞争。
上周公布的《政策宣言》列举了八大政策，包括在今年财政预算案中提出引入全新“资本投资者入境计划”；对家族办公室投资的税务宽减；资助成立全新的香港财富传承学院；在香港国际机场建设艺术品贮存设施，以及发展香港成为慈善事业中心等。财政司司长陈茂波表示，家族办公室业务的蓬勃发展，将有利香港汇聚全球各地资金、壮大香港金融市场以及资产和财富管理业，并推动香港的金融和专业服务、创科、绿色，以及文化艺术以至慈善事业的持续发展，增强香港的发展动能。
这些政策的推出，说明了这一届特区政府的积极作为风格，以及精准的发展眼光。众所周知，因修例风波以及长达三年的疫情影响，香港在地缘政治以及环球经济动荡因素的影响下，发展面临前所未有的挑战。传统的金融中心更面临与其他地区的挑战，尤其是新加坡，近年来着力吸引“家族办”落户，更有数据显示，过去几年该地区的“家族办”数目大升数倍达到1500家之多。尽管如此，香港要发展成全球领先、亚洲首屈一指的“家族办”枢纽，仍然具有强大的优势。理由如下：
无惧新加坡的挑战
首先在金融方面，香港与伦敦、纽约并称“纽伦港”，香港有着非常活跃的股市。以2022年1月数字为例，新加坡的日均成交额仅为8.9亿美元，而香港则是165亿美元，且在香港上市的企业总市值是新加坡的8倍。其次，在资产及财富规模上，2020年底，新加坡管理的资产为3.5万亿美元，而香港为4.5万亿美元。
此外，香港是世界艺术品交易中，在2021年，香港的艺术品、珍藏品和古董的拍卖交易总额超过660亿港元，位居世界前列。在刚闭幕的巴塞尔艺术展，有来自超过30个国家，共177个画廊参展，整个展览成交情况令人惊喜。例如，韩国画家李禹焕与德国艺术家巴泽利茨等人，有数件作品卖出超过1百万美金的高价。这些优势都是亚洲其他地区所难以比拟的。
最根本一点在于，背靠祖国是香港无可比拟的优势，正是由于内地超大型的经济体量、消费与创新市场及基于此产生的庞大金融需求，才催生了香港市场强劲的表现。这也是香港发展的最大优势和动力所在。另一方面，香港与新加坡等地区的竞争也是良性竞争，可以相互促进，财政司司长即将访问新加坡等地，可以促进相关合作，共同发展。
国家主席习近平指出，推进强国建设，离不开香港、澳门长期繁荣稳定。国务院总理李强也表示，香港、澳门的地位和作用只会加强，不会削弱。当前香港迎来前所未有的大好机遇，特区政府的一系列举措，体现了有为政府和高效市场的结合，推动香港朝着正确的方向前进。当然，我们不能低估将要面临的挑战，要不断因应形势变化，不断优化相关政策。例如，就“家族办”的发展，需要提供更多的投资机会，例如ESG、绿色融资，以及完善相关法例等。香港要抓紧机遇，大步向前迈进，早日建设好“八大中心”。
智库研究员
原标题：锐评/“家族办公室”助力香港“八大中心”建设
来源：大公报
