衰退阴霾笼罩各行各业，即使是标榜固定资产开支低、受惠于疫情宅文化的虚拟银行也难以独善其身，有学者更预计未来将有虚银在这场淘汰战败阵下来。一些具有竞争优势、有能力主动开拓收入的虚银，才有望杀出重围。

在成立之初，很多虚银高调地以高存款利息挂帅，并纷纷推出不少新颖噱头吸客，但随着经济形势转差，近半年来虚银的产品推广活动已沉寂下来，再加上美国联储局于今年9月再上调利率0.75厘，至介乎3至3.25厘，一众传统银行已急起直追加息，使虚银在存款利息不再具有优势，反而面对融资成本日益增加、银行坏帐恶化等挑战。

兴奋已过 执笠潮杀到埋身？

香港中文大学经济系前副教授、现为冠域商业及经济研究中心主任的关焯照认为，短期内虚银将受累于经济周期转弱，而且香港市场太细，难以容纳八间虚拟银行，长远或有虚银被市场淘汰。会计师事务所毕马威早前发表的香港银行业2022年报告中，也表示鉴于市场竞争激烈、盈利前景不确定，没有明显竞争优势或业务特点的虚银将输给竞争对手，预计一些虚拟银行甚至可能在未来几年悄悄停止运营或整合业务。

众安净利息收入望突破亿元大关

根据最新业绩，今年上半年八大虚银全数仍然处于亏蚀状态，亏损金额由7815.9万元至3.6亿元不等。若要比较各大虚银的前景及实力，最重要的是贷款利息收入，如理慧银行（livi bank）及富融银行仍然录得净利息收入亏蚀。不过，有“虚银吸金王”之称的众安银行，其净利息收入按年大增160%至逾8915万而成为全行之冠，有望成为全港首家净利息收入突破1亿元大关的虚银，表现也遥遥领先排第二的平安壹账通银行（4649.6万元）。

开拓多元业务才是出路

另一检视虚银成绩表的指标是贷存比率。尽管香港八大虚拟银行的总净贷款总额有上升趋势，但虚拟银行于今年上半年的平均贷存比率仅为38.9%，与香港银行业整体的86.7%相距甚远。在今年上半年，平安壹账通银行的贷存比率保持于81.6%的高水平，与传统银行的水平最为贴近，其次则是众安银行（51.4%）及MOX（49.7%）。若看贷款规模的绝对数字，则仍然是众安银行以42.2亿元领先、其次为MOX的27.1亿元。

很多虚银业绩连年烧银纸的“死因”，是因为业务过于单一，只以高息存款、低息贷款来吸客，客户留低也只是“贪着数”。毕马威在香港银行业2022年报告中，表示虚拟银行提供的产品和服务有限，客户需依赖传统银行处理其他服务如抵押贷款等，虚银有必要加强其业务独特性。综观市面八大虚银，平安壹账通以中小企业务为主，众安则是少数提供银行、保险及投资“三合一”服务的虚银。当经济不景、利率上升时，虚银若只做消费贷款或信用卡业务，银行的坏帐便会增加，只有拥有多元化业务才更能安然过渡，例如保险收入的持续性比较强，即使经济疲弱，很多人都会继续供保险。

多元招聘理念  KO人才荒

近日人才流失成为香港热门话题，尤其是在移民人数急升、新加坡竞争日趋激烈下，金融界更闹严重人才荒。香港证监会去年人手流失率达12%、保监局同年的员工流失率更为16%。不少虚银也面对请人难的局面，不过众安银行业绩公布提及其员工人数不跌反升，今年上半年人手，较去年全年大增15%。众安银行行政总裁许洛圣表示：“我们在招聘时并不局限于金融或IT专才，反而会向不同背景及学科的人才招手，让多元化的人才与传统金融专才互补长短，只要价值观相近便有机会，并非只是学历愈高愈好。”许亦强调，只会因应服务覆盖面增大而加人手，不会因客户量而加人手。

▲不少虚银都大力宣传吸客，例如早前众安银行的ZA嘉年华，就吸引不少人入场游玩。

综观多项因素后 

就如投资大师巴菲特（Buffett Warren）所言：“只有当退潮的时候，你才知道谁在裸泳。”随着息口持续上扬、经济不景，虚银的竞争也开始进入白热化阶段，到底哪一家虚银有全面实力杀出重围、驾驭日渐不明朗的前景，于下次全年业绩出炉后便自有分晓。

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